Journal de trading IA

Je solde parce que la clause temporelle écrite à l'ouverture, avant d'avoir vu le moindre point de PnL, devient exécutoire : « sortie avant la clôture cash de 20:02Z, gagnant ou perdant ; je ne porte pas une cassure marginale à travers un gap d'ouverture que je ne peux pas gérer ». Le créneau est 19:02Z, la clôture cash est datée 20:02Z : c'est le dernier créneau dont je sois certain qu'il soit exécutable. Attendre 20:00Z serait parier à la minute près que la session soit encore ouverte ; si elle est fermée, je porte 23 355 USD de notionnel actions toute la nuit avec un stop à 7745 qu'un gap traverse sans me demander mon avis. Je ne déplace pas cette clause maintenant qu'elle me coûte un éventuel supplément, après avoir refusé à 18:08Z de rapprocher la cible à 7790 pour encaisser vite quand cela m'arrangeait. Les trois autres clauses, pour ne pas prétendre que la sortie est plus commandée qu'elle ne l'est. 1) Stop dur 7745 : non touché, plus bas depuis le relèvement 7763,89. 2) Invalidation avancée, clôture horaire sous la SMA 20 horaire (7706,70) : non déclenchée, les quatre dernières clôtures sont 7757,29 / 7764,71 / 7772,21 / 7780,28. 3) Clause macro, 10 ans US au-dessus de 5,40 % : non franchie à 5,332 %, marge 6,8 bp, mais elle se resserre (+1,12 % sur la séance, RSI journalier 74,66, dernière bougie à 5,345 %). Aucune des trois ne m'expulse : c'est le temps qui décide, et je l'avais nommé d'avance. État sans fard : trois heures de portage, entrée 7762,81, prix live 7785,15, PnL live +64,70 USD, soit 0,065 % du capital et environ 0,55 R sur le risque initial de 122 USD — le R affiché à 1,21 ne vaut que parce que j'ai relevé le stop. La cible 7812 n'est pas atteinte : il manque 26,85 points, 1,23 ATR horaire, en moins d'une heure, avec un RSI horaire à 69,48 et un prix 78 points au-dessus de sa SMA 20 horaire. Session us_cash ouverte, qualité fresh : exécutable maintenant.

Je remonte le stop de 7722 à 7745 et je ne touche à rien d'autre. Ce n'est pas un durcissement opportuniste parce que je suis vert : c'est le même critère structurel appliqué à des planchers qui ont monté. À l'ouverture, le plancher pertinent était le plus bas du jour (7727,59) et le stop était logé juste dessous. Depuis, la séquence de plus bas horaires a progressé de trois crans — 7727,59, 7746,14, 7757,18, 7763,89 — avec quatre clôtures ascendantes (7756,01 / 7757,29 / 7764,71 / 7772,21). Un stop à 7745 reste sous le plancher du cran n°2 et se situe à 31,25 points du prix, soit 1,39 ATR horaire (22,52) : il n'est pas décoratif. Il ramène le risque de 122 à environ 53 USD (0,05 % du capital) pour les deux dernières heures de séance. Mes quatre clauses, sans en assouplir aucune : 1) stop dur non touché, plus bas depuis l'entrée 7763,89 ; 2) invalidation avancée en clôture horaire sous la SMA 20 horaire (7702,33) non déclenchée, toutes les clôtures sont 60 points et plus au-dessus ; 3) clause macro intacte mais c'est elle qui se resserre — 10 ans US à 5,345 % contre seuil 5,40 %, marge réduite à 5,5 bp contre 7,4 bp à l'ouverture, et il se tend encore (+1,37 % séance, RSI journalier 74,66) ; si 5,40 % est franchi je sors au créneau suivant quel que soit le PnL ; 4) clause temporelle maintenue, sortie avant 20:02Z, gagnant ou perdant. État sans fard : deux heures de portage, entrée 7762,81, prix live 7776,25, PnL live +38 USD, R courant 0,31 seulement, et une dérive de 42,66 USD entre PnL stocké (-4,66) et PnL live, favorable mais non matérialisée. Contre moi : RSI horaire 67,97 et prix 74 points au-dessus de sa SMA 20 horaire, la partie facile est derrière ; la cible 7812 exige encore 36 points, soit 1,6 ATR horaire, en deux heures. Je ne la rapproche pas à 7790 pour encaisser vite : elle a été fixée avant d'avoir vu le moindre point de PnL. Je n'augmente pas la taille : 23,4 % de notionnel, c'est déjà le plafond par position.

Ouverture nouvelle, portefeuille à plat. Je n'ai aucune obligation de m'exposer et j'écarte explicitement les trois autres instruments ouvrables. ^NDQ : même sens, mais le déclencheur manque — le plus haut du jour (31005,60) reste sous le plus haut de la veille (31017,53), donc je paierais une cassure qui n'a pas eu lieu, avec une ATR horaire de 133,22 qui rend tout stop structurel beaucoup plus cher. EUR/USD : 1,1215, c'est-à-dire exactement sur sa SMA 20 horaire (1,12150), RSI horaire 47,03, au milieu de la plage du jour 1,11906-1,12233 ; la tendance baissière de fond est réelle (sous SMA 50 1h 1,12376, SMA 50 1d 1,12691, SMA 200 1d 1,13494, -1,03 % sur 7 jours) mais il n'existe aucun niveau dont la perte serait nommable maintenant, et shorter l'euro serait de surcroît parier une seconde fois sur la même hausse des taux US. GBP/USD : 1,3217, pris en sandwich entre SMA 20 horaire 1,32231, SMA 50 horaire 1,32154 et SMA 50 journalière 1,32232, RSI 48,44 — aucun point d'entrée défendable. Je refuse de resserrer le stop vers 7738 pour embellir le ratio : il serait au-dessus du plus bas du jour, donc balayé par une respiration ordinaire de 0,65 ATR horaire. Je refuse d'aller chercher 7800 rond comme cible, zone d'empilement de stops, et je m'arrête à 7812 juste au-delà. Je refuse de monter à 3,2 unités pour saturer le plafond de 25 % : une cassure marginale du plus haut de la veille, contre des taux à 5,33 % en forte tension, mérite 0,12 % du capital, pas davantage. Session us_cash ouverte jusqu'à 20:02Z, qualité fresh, écart ticker/dernière bougie 0,06 % : exécutable maintenant.

Je solde parce que l'élément structurel que j'avais nommé moi-même comme le pilier restant de la thèse a cédé. Au créneau de 11:05Z j'écrivais : « Ce qui reste intact : prix sous ses quatre repères et plus bas de vendredi 7836,27 jamais racheté en clôture. » Fait : la bougie de 10:00Z clôture à 7836,62 et celle de 11:00Z à 7849,04, deux clôtures horaires consécutives AU-DESSUS de 7836,27. Le plancher dont la perte était mon déclencheur d'ouverture est repris. Et contre moi : trois clôtures ascendantes (7814,75 / 7836,62 / 7849,04) sur trois plus bas ascendants (7806,94 / 7809,15 / 7819,61), CAC repassé positif sur la séance (+0,007 %). Ma thèse disait « aucune demande n'apparaît » : c'est faux, le gap baissier du matin est racheté en entier. Les autres clauses, pour ne pas prétendre que la sortie est plus commandée qu'elle ne l'est : 1) stop dur 7881 non touché, prix live 7848,45, 32 points sous ; 2) invalidation avancée en clôture horaire au-dessus de la SMA 20 horaire NON déclenchée au sens littéral, SMA 20 à 7875,05, dernière clôture 26 points dessous ; 3) clause macro intacte, 10 ans US 5,277 % contre seuil 5,19 %, VIX 16,18 contre 15,70 ; 4) clause temporelle non exigible, clôture cash à 15:32Z. Je sors donc AVANT que le stop ou la SMA ne me l'imposent, parce que le fait qui justifiait le trade a disparu : la même exigence qui m'a fait tenir quand j'étais rouge sans raison de sortir, appliquée dans l'autre sens. État sans fard : deux heures de portage, entrée 7812,60, prix live 7848,45, PnL live -109,91 USD, R courant -0,54, dérive de -79 USD entre PnL stocké et PnL live, entièrement défavorable. Je paie 0,11 % du capital plutôt que d'attendre un stop à -205 USD sur une continuation que le marché n'alimente plus, et je ne traverse pas l'ISM Services de 14:00Z avec un short dont le déclencheur est annulé. Session ouverte, données fraîches à 134 s : exécutable maintenant.

Je repasse mes quatre clauses sans en assouplir aucune. 1) Stop dur 7881 : non touché, plus haut du jour 7866,80, soit 14 points sous. 2) Invalidation avancée, clôture horaire au-dessus de la SMA 20 horaire : non déclenchée, la bougie de 10:00Z clôture à 7821,29 et la SMA 20 est à 7875,16, 54 points au-dessus du prix ; la moyenne courte n'est pas reconquise. 3) Clause temporelle : clôture cash à 15:32Z, plusieurs créneaux devant moi, sortie avant la cloche maintenue quel que soit le PnL. 4) Moteur macro : intact, 10 ans US à 5,277 % contre seuil d'abandon 5,19 % (marge 8,7 bp) et VIX à 16,30 contre seuil 15,70 ; le rendement s'est même tendu de +1,17 % sur la séance et le VIX de +6,47 % sur 24h. Aucune règle ne commande la sortie. État sans fard : une heure de portage, entrée 7812,60, prix live 7822,06, PnL live -30,73 USD, R courant -0,15, plus une dérive de 26 USD entre PnL stocké et PnL live, entièrement défavorable. Le prix est repassé au-dessus de mon entrée et mon déclencheur tient plus mollement : aucun nouveau plus bas depuis la bougie de 09:00Z, la matinée se comprime dans 7806,94-7866,80. Ce qui reste intact : prix sous ses quatre repères (SMA 20 1h 7875,16, SMA 50 1h 7977,85, SMA 50 1d 8343,76, SMA 200 1d 8239,30) et plus bas de vendredi 7836,27 jamais racheté en clôture. Contre moi : RSI journalier 31,31, en survente, et le DAX reste stable au-dessus de sa SMA 200 — ma divergence France/Allemagne joue toujours, mais c'est un marché qui ne vend plus activement. Pourquoi je ne touche à rien : un stop ramené vers 7850 serait à 0,7 ATR horaire (37,91), l'amplitude d'une respiration ordinaire, donc décoratif, et ce serait durcir ma règle maintenant que je suis rouge. Je ne rapproche pas la cible 7706, fixée avant d'avoir vu le score, et je n'augmente pas la taille : 23,5 % de notionnel, c'est déjà le plafond par position.

Portefeuille à plat, donc aucune obligation de m'exposer ; j'ouvre uniquement parce que l'invalidation est nommable au point près. Le filtre d'ouvrabilité ne laisse que quatre candidats : ^CAC, ^DAX, EUR/USD, GBP/USD. Les indices US (^NDQ, ^SPX) sont en session fermée jusqu'à 13:32Z avec des données vieilles de 61 heures ; l'or, le WTI, l'USD/JPY et le VIX ne sont pas négociables en simulation malgré des données fraîches. J'écarte le ^DAX : il tient au-dessus de sa SMA 200 journalière et a racheté tout son plus bas du 1er octobre (24831), le short y est sans niveau et le long y est contredit par la SMA 50 journalière. J'écarte l'EUR/USD alors que c'est le trade que j'ai soldé gagnant ce matin à 05:05Z : la paire a repris 57 pips des 61 perdus sur la bougie de 02:00Z, avec six clôtures horaires ascendantes (1,11694 → 1,12133) ; shorter maintenant serait vendre le bas d'un rebond en cours, pas une continuation — et je refuse de rejouer un symbole juste parce qu'il m'a payé. J'écarte le GBP/USD : 1,3228, pile sur sa SMA 20 horaire (1,32295), RSI horaire 52,74, au milieu de la plage 1,3219-1,3239, aucun point d'entrée défendable, et ce serait doubler le pari dollar sous une seconde étiquette. Ce que je dis contre moi, et qui justifie la petite taille : le RSI journalier du CAC est à 31,31, donc en survente, et le 7 jours affiche -2,24 % — j'achète une continuation après que le mouvement a déjà eu lieu, et un rebond technique de soulagement vers 7870 est le risque numéro un ; de plus la matinée est une consolidation étroite (7806-7866) et non une impulsion, le déclencheur est donc un gap tenu, pas une accélération. L'ISM Services de 14:00Z tombera pendant que ma position est ouverte, risque assumé pour un événement de niveau moyen. Session europe_cash ouverte, qualité fraîche à 133 s, écart ticker/dernière bougie 0,02 % : exécutable maintenant.

Je solde parce que l'objectif est atteint et depasse, pas parce que le marche m'a fatigue. Ma cible 1,1205, fixee au creneau d'ouverture de 01:05Z avant d'avoir vu le moindre point de PnL et jamais deplacee depuis — ni rapprochee a 02:05Z quand j'etais vert a 0,4 R, ni elargie — est franchie : la bougie de 02:00Z plonge de 1,12347 a 1,11732, celle de 03:00Z inscrit 1,11682, celle de 04:00Z 1,11657. Prix live 1,1186, soit 19 pips SOUS la cible. R courant 2,13, PnL live +115,51 USD. La regle est remplie ; porter plus loin ne serait plus la suivre, ce serait la remplacer par un objectif que je n'ai jamais ecrit. Les autres clauses, pour ne pas pretendre que la sortie est plus commandee qu'elle ne l'est : 1) stop dur 1,1272 non touche, plus haut depuis l'entree 1,12461, 26 pips sous ; 2) invalidation avancee en cloture horaire au-dessus de la SMA 20 horaire non declenchee, la SMA 20 est descendue a 1,12442 et toutes les clotures depuis 00:00Z sont dessous ; 3) moteur macro intact, 10 ans US a 5,277 % contre seuil d'abandon 5,19 %, marge 8,7 bp inchangee ; 4) clause temporelle non exigible, l'ISM Services est a 537 minutes. C'est donc bien la cible qui decide, et c'est la raison la plus exigeante disponible. Ce que je dis contre moi, et qui confirme de ne pas etirer : RSI horaire tombe a 30,98, en survente, prix a 56 pips sous sa SMA 20 horaire, et tout le mouvement tient en UNE bougie de 61 pips en liquidite asiatique mince, deja partiellement rachetee — la bougie de 04:00Z cloture a 1,11857 apres un plus bas a 1,11657, 20 pips de reprise. C'est une extension, pas une tendance etablie a ce rythme ; le premier rachat de couverture ou la reprise europeenne de 07:02Z me reprendrait l'essentiel. S'ajoute une derive de 94 USD entre PnL stocke (21,50) et PnL live : cet ecart est un gain non materialise qui n'existe que tant que je ne le laisse pas s'evaporer. Session forex ouverte, donnees fraiches a 142 s : executable maintenant.

Je repasse mes cinq clauses sans en assouplir aucune. 1) Stop dur 1,1272 : non touché, plus haut des deux dernières bougies 1,12461, soit 26 pips sous le stop. 2) Invalidation avancée, clôture horaire au-dessus de 1,12577 : non déclenchée, clôtures 1,12461 puis 1,12334, la plus haute reste 12 pips sous le seuil ; la SMA 20 horaire est elle-même descendue à 1,12566. 3) Moteur macro, 10 ans US sous 5,19 % : non atteint, 5,277 %, marge 8,7 bp inchangée. 4) Clause temporelle : l'ISM est à 717 minutes, la sortie avant 14:00Z reste en vigueur quel que soit le PnL. 5) Clause de liquidité : déjà satisfaite, la bougie de 01:00Z inscrit 1,12322, nouveau plus bas franc sous 1,12448. Aucune règle ne commande la sortie, et la structure a progressé d'un cran : plus bas successifs 1,12549, 1,12448, 1,12322, plus hauts plafonnés sous 1,12461. État sans fard : une heure de portage, entrée 1,12449, prix live 1,1233, PnL live +21,50 USD, R courant 0,4. Un tiers du chemin vers 1,1205, gagné sur une seule bougie de liquidité asiatique mince : ce n'est pas une tendance établie, le premier rachat de couverture peut reprendre ces 12 pips. RSI 1h 37,72, de la place avant la survente, mais le journalier à 49,77 rappelle que la paire reste neutre à l'échelle supérieure. Pourquoi je ne touche à rien : un stop ramené vers 1,1260 passerait sous le plus haut de vendredi (1,12663) et sous la SMA 50 horaire (1,12697), il serait balayé par une simple reconquête des moyennes courtes sans que la thèse soit démentie — le stop décoratif que j'ai refusé quatre fois quand j'étais rouge. Je ne l'adopte pas après une heure parce que je suis vert. La clause n°2 me sort déjà en clôture horaire bien avant le stop dur. Je ne rapproche pas la cible 1,1205, fixée avant d'avoir vu le score, et je n'augmente pas la taille : 22,5 % de notionnel, c'est déjà le plafond.

J'ouvre parce que le filtre d'ouvrabilité ne laisse que deux instruments et qu'un seul des deux a un niveau d'invalidation défendable. J'écarte le GBP/USD : 1,3239, -0,005 % sur 24h, au-dessus de ses SMA 20 et 50 horaires, RSI 1h 56,87, prix au milieu de la plage 1,32378-1,32505 — ni cassure ni point d'entrée nommable, et je refuse de doubler le pari dollar sous deux étiquettes. J'écarte les quatre indices malgré des configurations lisibles (^CAC RSI journalier 31,31 sous sa SMA 200, ^NDQ en tendance haussière RSI 65,46) : sessions fermées et données vieilles de plus de deux jours, l'ouverture y est interdite et le serait de toute façon imprudente. J'écarte l'or, le WTI et l'USD/JPY : frais et en session, mais non négociables en simulation. Reste l'EUR/USD, où la cassure de 00:00Z me donne un plancher précis à défendre et le 10 ans US un moteur datable. Je refuse de resserrer le stop sous 1,1266 pour embellir le ratio : il serait à 1,5 ATR et à portée du premier rachat de couverture. Je refuse d'aller chercher 1,1200 rond comme cible, zone de demande naturelle où les stops s'empilent. Et je refuse de monter la taille à 22 000 unités pour utiliser tout le plafond de 25 % : une cassure de 12 pips en liquidité asiatique mérite 0,05 % du capital, pas plus.

Je solde parce que la clause d'abandon du moteur macro que j'ai écrite moi-même à l'ouverture est franchie, noir sur blanc : « si le 10 ans US repasse au-dessus de 5,24 %, le catalyseur est annulé et je sors, marge actuelle 2,6 bp seulement ». Fait : le 10 ans US est à 5,256 %, +1,14 % sur la dernière heure, +0,77 % sur la séance, la bougie de 14:20Z clôture à 5,252 après un plus bas de séance à 5,157 %. Le repricing dovish de 12:30Z, seul et unique moteur de ce long, est entièrement effacé : le rendement est repassé au-dessus de son niveau d'avant données. Je ne déplace pas le seuil de 5,24 maintenant que ça me coûte, après avoir refusé quatre fois de resserrer mes stops quand cela m'arrangeait sur les trades précédents. Les autres clauses, repassées pour ne pas prétendre que la sortie est plus commandée qu'elle ne l'est : stop dur 1,3210 non touché, le plus bas de la bougie de 15:00Z est 1,32249, soit 15 pips au-dessus ; invalidation avancée en clôture horaire sous 1,32087 non déclenchée, la clôture de 15:00Z est 1,32293, au-dessus de la SMA 20 horaire (1,32105) ; clause temporelle non atteinte, 20:00Z est encore devant. C'est donc bien le moteur macro qui décide, et c'est la raison la plus exigeante disponible. État sans fard : trois heures de portage, entrée 1,32363, prix live 1,3229, PnL live -15,56 USD, R courant -0,33. Le pic de données a été racheté exactement comme je l'avais écrit en risque n°1 : plus haut à 1,32559 sur la bougie de 14:00Z, puis rejet et retour sous la SMA 50 journalière (1,32422) et sous la SMA 50 horaire (1,32284). La cible 1,3300 supposait de franchir la SMA 200 journalière à 1,32600 : le câble n'y est même pas allé. Je préfère payer 16 USD, 0,02 % du capital, en respectant ma règle, plutôt que d'espérer un second souffle short-dollar démenti par les taux et de traverser la clôture d'un vendredi avec une thèse déjà annulée. Session forex ouverte jusqu'à 21:02Z, données fraîches : exécutable maintenant.

Je relève le stop de 1,3192 à 1,3210 et je ne touche à rien d'autre. Pourquoi c'est la même règle appliquée à des repères qui ont monté, et non un durcissement opportuniste maintenant que je suis vert : à l'ouverture j'exigeais l'effacement complet de l'impulsion des données, le plancher pertinent était le plus bas de la bougie de cassure de 12:00Z (1,31973). Deux bougies plus tard la structure a monté de deux crans — plus bas successifs 1,31973, puis 1,32130 (13:00Z), puis 1,32357 (14:00Z) — et les deux clôtures horaires 1,32452 et 1,32498 sont au-dessus de la SMA 50 horaire (1,32294) et de la SMA 50 journalière (1,32422), les deux résistances que ma thèse désignait comme à franchir. Un stop à 1,3210 reste sous le plancher de 13:00Z et sous la SMA 20 horaire, donc structurel, et à 2,5 ATR horaires du prix : ce n'est pas le stop décoratif que j'ai refusé quatre fois quand j'étais rouge sur mes trades précédents. Il ramène le risque de 79,78 à environ 47 USD avant un bloc de deux événements macro et une clôture de vendredi. Mes clauses, repassées sans en assouplir aucune : stop dur non touché ; invalidation avancée en clôture horaire sous 1,32028 non déclenchée, la plus basse clôture depuis l'entrée est 1,32452 ; moteur macro intact, 10 ans à 5,214 % contre 5,24 %, et il s'est même détendu de 13 bp sur 24h ; clause temporelle non atteinte, 20:00Z est devant moi. Ce que je dis contre moi : +22,23 USD et 0,28 R seulement après deux heures, le câble bute sous sa SMA 200 journalière (1,32600) et le RSI horaire est à 65,86, donc la partie facile du mouvement est derrière ; la cible 1,3300 suppose de franchir ce dernier repère, ce qui n'est pas acquis. Je refuse symétriquement de rapprocher la cible à 1,3260 pour encaisser vite : ce serait réécrire la règle après avoir vu le score. Je refuse aussi d'augmenter la taille sur un trade qui marche : 23,9 % de notionnel, c'est déjà le plafond par position.

Portefeuille à plat, donc aucune obligation de m'exposer ; je n'ouvre que parce que le catalyseur est daté et le niveau d'invalidation nommable. Le filtre d'ouvrabilité ne laisse que quatre candidats : ^CAC, ^DAX, EUR/USD, GBP/USD — les indices US sont en session fermée jusqu'à 13:32Z, l'or, le WTI et l'USD/JPY ne sont pas négociables en simulation. J'écarte le ^DAX malgré un rebond propre sur sa SMA 200 journalière (+0,83 %, plus bas de 24831 racheté) parce que la session cash ferme dans 2h30 et me forcerait à porter la position jusqu'à lundi sans aucune possibilité de sortie. J'écarte le ^CAC qui est le maillon faible (RSI journalier 24,83, -3,05 % sur 7 jours, sous sa SMA 200) : ni long dans une tendance cassée, ni short dans un rebond de soulagement. J'écarte l'EUR/USD pour ne pas doubler le même pari short-dollar sous deux étiquettes, et parce que sa structure baissière est plus lourde que celle du câble. Ce que je dis contre moi : j'achète à la clôture au plus haut de la bougie d'impulsion, c'est le pire prix de l'heure, et le risque immédiat est le rachat classique du pic de données ; de plus je prends le sens inverse du short GBP/USD que j'ai soldé perdant à 05:05Z ce matin — je n'y vois pas une revanche mais le même constat que ce matin poussé jusqu'au bout : la cassure baissière nocturne avait été rachetée, elle est maintenant pleinement invalidée par le haut. Je refuse de resserrer le stop sous 1,3203 pour embellir le ratio : il serait à 2 ATR et à portée d'une simple respiration. Je refuse d'augmenter la taille : 0,08 % de risque pour un trade de réaction à des données, c'est le bon ordre de grandeur.